雙創人才項目“天花板”難點-如何合理制定財務預測
來源：智為銘略 瀏覽次數：37 發表日期：2024-03-25
在申報各類創業類人才項目時，一份完備的商業計劃書作為項目評審的重要依據材料，那么如何打造好這份計劃書則顯得尤為重要。
一份優秀的商業計劃書就宛若一座造型別致、架構堅固的堡壘，方能櫛風沐雨。如果把項目研究內容、市場、人員配置、制度管理等作為房子的磚瓦水泥內容物，那么投入產出計劃、資金配套及財務測算工作則作為房屋的鋼筋龍骨般存在，以保證企業這座堡壘長遠矗立，屹立不倒。
那么項目期內詳細的財務預測具體需要做哪些工作呢？又該從哪里入手？
確定好投入和產出計劃之后，下一步就是如何制定項目期詳細的財務預測，財務預測作為商業計劃書中的重要組成部分，是基于行業市場環境狀況、項目階段性規劃和商業模式等一系列因素的考量對未來三年的財務情況做出的合理預測，反應了企業在未來三年時間內的企業營運和財務狀況，詳細囊括了收入、成本、費用、利潤、資產、負債和現金流等方面。財務預測工作一般需要花費較多精力做具體分析，主要體現在基礎的財務三表測算上，詳細包括負債表、利潤表（損益表）和現金流量表（預測工作的著眼點通常有營收和研發生產兩個，一般行業先從收入入手做預算，排除醫療等特殊行業）。
（一）利潤表顧名思義，反應的是企業收入、成本、利潤的金額和結構情況，是企業運營一段時間的經營結果；從營收計劃入手，上面我們確認好了項目的三年產出計劃也就是三年營收累計預期，這里就把三年度各自營收計劃作為著眼點并配置相應的運營計劃。
業務模式：明確企業的商業模式，獲得收入的方式是賣產品還是提供服務。確定營收構成，部分研發周期較長初創型企業解決公司正式運轉前的生存問題（比如醫療行業），必須學會自身造血，在主營業務之外配置其他業務形成短期收入。
年度營收計劃：合理制定年度營收計劃，關乎費用和成本的配置。比如在第一年度基礎上第二年度的計劃營收增加多少百分比，第三年度在第二年度基礎上增加多少百分比。當然這個計劃的制定必須要依附條件才能合理，比如銷售渠道的拓展、新產品的研發等。
成本：銷售商品、提供勞務等經常性活動所發生的成本，三年度的業務成本不可能一成不變，要考慮生產工藝的熟練、人工操作的嫻熟，生產效率提高等情況考慮在內帶來的成本變化。
費用：銷售費用包括銷售推廣、物料包裝、運輸以及與營銷相關的各類服務、維護保養、 促銷而發生的一切費用，三年度銷售費用要把企業產品規模的變化等情況考慮在內，規模越大運輸費用分攤到每個商品的流通費用越低；管理費用是作為企業行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發生的各種費用，在企業經營發展中，管理費用應該是隨著企業組織架構、人員規模管理效益、研發計劃等情況的改變而變化；
利潤：凈利潤指企業當期利潤總額減去所得稅后的金額就是企業的凈利潤。首先一般初創型企業的所得稅率不能簡單粗暴直接按照25%測算，要考慮發展初期可能更適合小微企業稅率，發展中后期適合高新技術企業稅率等適用情況，其次研發型初創企業經營第一年度很少能做到巨額的盈利，要結合企業產品研發進度、生產產量和市場拓展總綜合情況考量，如果出現不符合行業經營特性水平的凈利潤測算結果，那么說明前面營收、成本、費用等情況的預估出現了問題。
（二）負債表反映企業資產、負債及資本狀況，長期償債能力、短期償債能力和利潤分配能力等。這里的著眼點為凈資產反推負債和總資產，下面做一些重點科目數據測算方式的闡述。
凈資產：首先，企業目前注冊資本的實到資本情況是明朗的，依據新公司法規定，新增有限責任公司認繳出資額應在5年內繳足的規定，那么這里就需要做好至少三年期的資本實到計劃。其次利潤表推演出來的凈利潤10%作為盈余公積備用金，達到注冊資金的50%可以不分配凈利潤（注意盈余公積有無上期數據），資本公積情況按照實際股權投資情況籌劃，到這里實現年度凈資產數據的年度預測。
負債和資產總額：負債總額體現的是長期償債能力，資產總額為負債和所有者權益總計。負債率=（負債合計/資產總額）*100%，那么企業的資產總額就可以依據負債率和凈資產推演出來，繼而負債總額也就推演出來了。
其他：固定資產主要為研發生產、辦公等設備的購置計劃，無形資產及其他資產按照實際規劃測算，在總資產已推演的情況下流動資產數據也出來了。
（三）現金流量表是企業的生命線，反映企業現金流量的來龍去脈，當中分為經營活動、投資活動及籌資活動三部份。以便在企業初創或擴張時，對流動資金做好周詳的計劃和嚴格的把控。
經營活動現金流入數據要考慮賬期因素，可能存在實際付款滯后于開票情況，經營活動現金流出結合當年成本、稅金附加和費用情況測算，凈額得出。
投資活動產生的現金流量中投資活動現金流入對于初創型企業來講比較難，如果沒有前期和中長期的投資活動部署就不做數據測算，投資活動現金流出一般考量為獲得遠期收益購入的生產設備、運輸裝備、房產等數據，凈額得出。
籌資活動產生的現金流量中籌資活動現金流入結合三年投入計劃測算，籌資活動現金流出考慮償還到期債務和支付現金股利等情況（對于初創企業短期盈利少或不盈利情況下不做分紅），凈額得出。
一份合理的投入產出方案是財務預測工作的基礎，在項目進入評審階段的時候，作為展示給評審專家的企業經營策略和發展藍圖，切記不可一味浮夸，亦不可過分保守，務必給到評審專家該項目發展前景遠大的印象，同時又兼具實現目標的實力與信心。
做完這兩項規劃工作，可以說是切切實實握住了企業運營的心脈，也為企業運營過程中合理分配資金、及時調整組織架構和經營策略等提供堅實有力的支撐，更為企業健康長遠的發展打下了堅實的基礎。
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